Зміна глобального економічного ландшафту
Цього року хімічна промисловість у Європі продовжує відчувати труднощі через складну комбінацію вищих витрат на енергоносії, уповільненого зростання, триваючого впливу російсько-української війни на ціни на природний газ і сиру нафту та конкуренції з боку дешевшого експорту. , що призвело до хвилі зупинок і перевірок активів.
У квітні Exxon Mobil і Sabic оголосили про плани закрити заводи з виробництва етилену у Франції та Нідерландах відповідно, тоді як Shell і BP оголосили про наміри скоротити нафтопереробні заводи в Німеччині в 2025 році. BASF і LyondellBasell цього року розпочали перегляд своїх європейських операцій. .
«[Європа] зазнає ударів на багатьох фронтах», — пояснює Ел Грінвуд, експерт з хімікатів і заступник редактора консалтингової фірми ICIS з питань енергетики та хімікатів. «На відміну від США, які переважно покладаються на етан для виробництва етилену, Європа заснована на нафті – і ми бачили, що відбувається з цінами на нафту, особливо після російського вторгнення [в Україну].
Крім того, через надлишок поставок в інших місцях європейські виробники хімічної продукції стикаються з посиленням конкурентного тиску з боку нових, ефективніших заводів і нафтопереробних заводів у США, Китаї та на Близькому Сході.
Поєднання стійкості, геополітики та глобальної економіки, відверто кажучи, вкусило Європу за дупу
Щоквартальний звіт Німецької асоціації хімічної промисловості (VCI), опублікований у листопаді, підкреслив, що очікуване відновлення попиту на хімічну продукцію в Німеччині та за кордоном не відбулося; тепер асоціація очікує, що промислові продажі впадуть на 2% за рік в цілому. «Наша галузь перебуває у серйозній рецесії», — сказав генеральний директор VCI Вольфганг Гроссе Ентруп. «Попит на хімічну продукцію продовжує падати... завантаження потужностей наших компаній стає все нижчою».
«Реальність така, що вся ця комбінація стійкості, геополітики та глобальної економіки, відверто кажучи, вкусила Європу за дупу», — каже Мейєр. «Можна стверджувати, що це шлях, який мав відбутися в будь-якому випадку, і він був прискорений... особливо якщо ви подивіться на те, куди зміщуються центри попиту. Це були важкі півдесятиліття для європейської хімічної промисловості», — додає вона.
Європа також стикається з суворішими екологічними нормами, оскільки вона дотримується жорсткішого підходу до цілей, пов’язаних із пластиком і круглістю, але це також створює значні проблеми.
«Проблема полягає в тому, що ви об’єднуєте жорсткі цілі зі старою галуззю з великою кількістю населення, яке має високий попит, а потім враховуєте той факт, що Китай тільки починає будівництво повномасштабних заводів, це справді важко завершити», — говорить Мейєр. .
У Великій Британії зростання майже зникло, оскільки компанії борються зі зростанням вартості робочої сили, неконкурентоспроможною вартістю енергії та ослабленням попиту, що ставить під загрозу робочі місця та майбутні інвестиції. Цифри, оприлюднені Асоціацією хімічної промисловості (CIA) у жовтні за третій квартал, показали скорочення за всіма напрямками; на відміну від початку року, коли цифри вказували на повернення до зростання.
«На початку цього року майже половина хімічних компаній у Великій Британії повідомила про зростання продажів, рівнів виробництва та завантаження потужностей. Однак у нашому останньому бізнес-опитуванні цей відсоток знизився до менше ніж 25%, тоді як 33% відчули падіння», — сказав Стів Елліотт, виконавчий директор ЦРУ.
«Перспектива, м’яко кажучи, важка. Ця нестабільність попиту та відсутність реального відновлення робить прийняття рішень надзвичайно складним, особливо щодо довгострокових інвестицій», — додав він.
Основні вибори по всьому світу свідчать про кардинальні зміни в активній та перспективній політиці щодо хімікатів, торгівлі та навколишнього середовища
У США, однак, була зовсім інша історія; Вартість сировини та енергії залишилася сприятливою, що допомогло американським виробникам хімічної продукції отримати перевагу в конкурентоспроможності за витратами над своїми європейськими та азіатськими аналогами.
«Цей рік був невдалим для багатьох хімічних компаній, — каже Майєр. «Але США є дещо стійкішими через велику базу попиту, через базову структуру сировини та енергії та, відверто кажучи, пом’якшене регулювання.
У 2023 році виробництво хімічної продукції в Китаї зросло більш ніж на 10%, і хоча цього року зростання сповільнилося, воно залишається високим. Однак надлишок потужностей залишається основною проблемою для багатьох китайських виробників хімічної продукції. Це призвело до затоплення ринків і зниження маржі, а також призвело до зупинки заводів у Європі.
«Коли всі ці компанії в Китаї почали будувати нові хімічні заводи, вони думали, що зростання буде набагато вищим, ніж зараз», — каже Грінвуд. «Тож ми побачили сплеск експорту з Китаю, що спричинило проблеми в усьому світі».
Очікується, що в найближчі роки Китай і надалі залишатиметься основним рушієм зростання світового попиту на нафтохімічну продукцію. «На початку моєї кар’єри ми говорили про виробництво та попит, будучи третьою Європою, третьою Північною Америкою та третьою Азією», — каже Мейєр. «Сьогодні Китай становить [приблизно] 50% хімічної промисловості».
Геополітичний переворот
2024 рік став рекордним для виборів – «суперцикл» виборів у Латинській Америці; два вибори у Франції; повернення лейбористського уряду у Великій Британії після 14 років правління консерваторів – це лише деякі з них – це був насичений подіями час політичних змін, і вплив на хімічну промисловість ще не видно.
«Це ціла низка нових режимів, які встановлюються по всьому світу», — каже Мейєр. «Як це трясе, це танець, у якому кожен політик і керівник бізнесу».
Можливо, найбільшою політичною подією для хімічної промисловості є неминуче повернення Дональда Трампа на пост президента США. За словами Грінвуда, переобрання Трампа є чимось на кшталт змішаної ситуації для хімічної промисловості з тарифами та зростанням торговельного дефіциту з одного боку та дерегуляцією та зниженням податків з іншого.
«Трамп дуже прозоро заявив, що хоче запровадити тарифи, і це не добре для хімічної промисловості з двох причин», — каже Грінвуд.
Завдяки сланцевому газу та сланцевій нафті США мають велику кількість недорогої сировини на основі природного газу та можуть експортувати похідні етилену з вигідною ціною. Однак, якщо країна хоче запровадити мита у відповідь на США, вони можуть націлитися на хімічну промисловість. «Тим більше, що у світі є надлишок хімікатів – якщо ви заблокуєте США, це буде шведський стіл – ви просто підете в інше місце за будь-якою хімією, яка вам потрібна», – каже Грінвуд.
З іншого боку, продовжує Грінвуд, якщо ввести мита на хімічні речовини, імпортовані до США, це просто зробить речі дорожчими.
«Найважливішим є бензол – у США справді є дефіцит бензолу, тож якщо Трамп запровадить загальнообов’язкові тарифи, це підвищить вартість бензолу, і це просочиться по всьому ланцюгу бензолу», – каже він. . Бензол є побічним продуктом переробки та крекінгу вуглеводнів, тому внутрішнє виробництво навряд чи збільшиться самостійно.
Однак, навпаки, дерегуляція за Трампа могла б допомогти хімічній промисловості; За словами Грінвуда, адміністрація Байдена характеризувалася жорсткою регуляторною рукою, оскільки багато нормативних актів збільшували витрати без особливої користі.
«Будь-яке полегшення з боку регулювання піде на користь хімікатам», — додає він. «Інший плюс — нижчі податки». Очікується, що Трамп продовжить існуюче зниження податків і знизить додаткові податки, пояснює він. Поганою частиною є перспектива зростання дефіциту державного бюджету, що призведе до загального економічного спаду. Більшість економістів очікують, що дефіцит збільшиться, і це спричинить проблеми з довгостроковими процентними ставками».
Збої в ланцюзі поставок
Постійне порушення судноплавних шляхів у Червоному морі та Суецькому каналі з кінця 2023 року, спричинене нападами хуситів у Ємені, продовжує мати наслідки для ланцюгів постачання хімічної промисловості, особливо в Європі та Азії. Внаслідок цього відхилення маршрутів навколо південного краю Африки призвели до значних часових і фінансових наслідків, і подорожі тепер займають від 10 днів до чотирьох тижнів додаткового часу в дорозі.
У США цього року судноплавство було додатково обмежене тривалою посухою в Панамському каналі в результаті зменшення кількості опадів, викликаного Ель-Ніньо, що обмежило кількість суден, що проходять через нього; Адміністрація Панамського каналу повідомила про скорочення транзиту глибоководних суден на 21% у 2024 фінансовому році порівняно з 2023 роком. Оскільки ризик посухи, ймовірно, продовжуватиметься зі зміною клімату, адміністрація заявила, що планує побудувати величезну дамбу до 2031 року для забезпечення прісної води для своїх замків.
Ланцюги торгівлі та постачання також були порушені через страйки в портах, що торкнулися Північної Америки у другій половині цього року. У жовтні триденний страйк на сході та узбережжі Мексиканської затоки США призупинив контейнерні перевезення, як і страйки в жовтні та листопаді в найбільших портах Канади, включаючи Ванкувер, Принс-Руперт і Монреаль.
«З тарифами та іншими речами це створило справді руйнівне середовище», — каже Мейєр. «Переміщення продукту з пункту А в пункт Б займає на 50% більше часу, у багатьох випадках іноді вдвічі більше».
Ще одним шаром до збоїв є система торгівлі викидами в ЄС і Великобританії, обидві з яких цього року були розширені, щоб включити морський сектор. «Усі ці речі ускладнюють морську промисловість, яка потім робить її більш складною для хімічної промисловості та має прямий вплив на витрати, терміни, життєздатність тощо», — пояснює Мейєр.
Декарбонізація
У галузі зростає попит на стійкі рішення, що дає компаніям можливість отримати частку ринку. Сплеск виробництва електромобілів збільшив попит на високоякісні пластики та матеріали для акумуляторів. Однак прагнення до сталого розвитку також створить проблеми для сектора, оскільки компанії стикаються з великими інвестиціями в декарбонізацію та посиленням тиску з боку зацікавлених сторін.
Незважаючи на те, що нафтогазова промисловість досягла певного прогресу в конкретних зусиллях щодо скорочення викидів – наприклад, від спалювання факелів – кілька великих компаній відступили від більш амбітних кліматичних цілей.
За останній рік було кілька «зелених відступів» від великих нафтових компаній. У жовтні ВР відмовилася від своєї мети скоротити видобуток нафти і газу до 2023 року на користь кількох нових інвестицій на Близькому Сході та в Мексиканській затоці.
Раніше цього року Shell заявила, що сповільнить темпи скорочення викидів протягом цього десятиліття, посилаючись на зростаючий попит на енергію. У липні стало відомо, що компанія тихо відмовилася від обіцянки швидко збільшити використання «передової» (або хімічної) переробки пластику у своєму звіті про сталий розвиток за 2023 рік, опублікованому в березні, в якому вона визнала, що план « неможливо через відсутність доступної сировини для пластикових відходів, повільний розвиток технології та регуляторну невизначеність».
Останні дослідження Carbon Tracker щодо цільових показників скорочення викидів у цьому секторі показують, що прогрес зупинився. Було виявлено, що жодна компанія не погодилася з Паризькою ціллю щодо обмеження глобального потепління до рівня нижче 2 градусів або встановлення цілей щодо скорочення викидів метану від усіх видів діяльності.
За останній рік експерти підкреслили повільний прогрес уловлювання та зберігання вуглецю (CCS) у Великобританії та Європі. У жовтні уряд Великої Британії підтвердив виділення майже 22 мільярдів фунтів стерлінгів для запуску проектів CCS для підтримки мети Великобританії зберігати 20–30 мільйонів тонн вуглекислого газу до 2030 року. Хоча це дозволило остаточно укласти контракт щодо проекту Net Zero Teesside Power, є мало ясності щодо майбутніх проектів, які заповнять сховища. У ЄС також є запитання щодо темпів реалізації проектів, спрямованих на досягнення мети до 2030 року щодо зберігання 50 мільйонів тонн на рік до 2030 року.
Тим часом, у грудні, під час того, що мав стати останнім раундом переговорів щодо глобальної угоди про припинення забруднення пластиком, яка, як сподівалися, містила зобов’язання щодо скорочення виробництва первинного пластику та заборону використання особливо небезпечних класів хімікатів у виробництві пластику – делегати з понад 170 країн не змогли досягти обов'язкової угоди. Тепер переговори триватимуть до 2025 року.